EurNzd ters omuz baş omuz ve alım fırsatı

Grafikte görüldüğü gibi TOBO oluşumu tamamlanıp ilk tp ye ulaşmış fiyat. Fiyat TOBO tavanını tekrar test ettikten sonra ana hedef olan 1.6920’ye doğru yükselişe geçebilir.

Ons Altın’da karar zamanı

Ağustos sonundan itibaren orta vadeli olarak yükseliş trendine giren ons altında yeniden düşüş trendine geçiyor olabiliriz. 1.280 desteğini kıran ons fiyatlamasında bir sonraki ve önemli destek seviyesi 1275$’da. Fibonacci geri çekilme seviyesi %38.2 ye denk gelen 1275$ seviyesi kırılırsa 1260$ seviyelerinde bulunan yükseliş kanalı dip seviyelerine kadar sert düşüş görebiliriz. 1260$ seviyesinden tepki gelse bile %38.2 geri çekilme seviyesi kırıldığı için kanal desteği düşüşü tutmayabilir ve kısa-orta vade de ons altın 1230$ seviyesini test edebilir.

Ne olacak bu TL’nin hali?

Son aylarda hepimizin aklındaki en önemli sorulardan biri “Dolar kaç olur?” Bu yazıda fazla detaylara boğulmadan Dolar’ın ne tarafa ne kadar gidebileceği hakkında biraz fikir yürüteceğiz. Ama başlamadan önce söylemek isterim ki net rakamlar vermek yada fazla kesin öngörülerde bulunmak için kahin olmak gerek. Biz de kahin olmadığımız için olasılıklar üzerine fikir yürüteceğiz.

16.01.2019 Çarşamba günü yapılan Merkez Bankası faiz kararında faizlerde bir değişiklik yapmayıp enflasyonda belirgin düzelme görülene kadar da değişiklik yapmayacaklarını açıkladı.

Açıklamanın en önemli paragrafı ise şu şekilde oldu:

“İthal girdi maliyetleri ve iç talep gelişmelerine bağlı olarak enflasyon görünümünde bir miktar iyileşme gözlenmekle birlikte fiyat istikrarına yönelik riskler devam etmektedir. Bu çerçevede Kurul, enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar sıkı parasal duruşun korunmasına karar vermiştir.”

Merkez Bankasın’dan zaten faizlerde bir değişiklik beklemiyordu piyasa büyük oranla. Ama burada ki anahtar cümle fiyat istikrarına yönelik riskler devam etmektedir. Bu çerçevede Kurul, enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar sıkı parasal duruşun korunmasına karar vermiştir.” oldu.

Yani MB(Merkez Bankası) risklerin devam ettiğinin ve net şekilde düzelme olana kadar faiz indiriminin kurda tekrar yukarı yönlü trend oluşturacağının net olarak farkında ve buna göre hareket edeceğini piyasaya duyurmuş oldu.

Olumlu ve olumsuz senaryolara geçmeden önce hem kuru etkileyen hem Türkiye’nin sorunlarından kabaca bahsetmek gerek.

Türkiye içinde en büyük 2 risk Suriye meselesi ve ABD ile olan ilişkiler. Malumunuz Trump bütün dünyayı karıştırdığı gibi Türkiye ile ilgilide zamansız ve manasız mesajlar yayınlayıp ortamı gerebiliyor.

Küresel piyasalarda ise 2018 sonuna kadar şahin duruş sergileyen FED, piyasa baskılarıyla birlikte 2019’un ilk gününden itibaren sert tutumunu net bir güvercin tutumuna çevirmeye başladı. FED ile birlikte ECB ‘de güvercin tutum sergilemeye başladı. Amerika ve Avrupa merkez bankalarının yanı sıra Çin Merkez Bankası’da piyasaları destekleyeceğini açıklayarak küresel bazda gelişmekte olan ülkelerin para birimleri için güzel rüzgarlar esmeye başladı.

Yani küresel bazda bakarsak ve merkez bankaları tutumlarında değişikliğe gitmezse 2019 bizim gibi gelişmekte olan ülkelerin para birimleri için güzel bir yıl olacaktır. Bizim de hata yapmadan bu rüzgarı arkamıza alabilmemiz gerekiyor.

 

 

 

17.10.2018 Fed Toplantı Tutanakları ve Notlar

17.10.2018’de yayınlanan FED toplantı tutanaklarından önemli notlar:

Notlar:
– Ekonomi güçlü ve güçlü devam edecek
– Faiz artışlarının kademeli olarak devam edeceğine dair güçlü sinyaller
– Aralık’da 1 2019’da 3 faiz artışı daha olma ihtimali yüksek

TradeHane Yorumu:
– Dolarda yükseliş trendi yavaş da olsa devam edecek
– Borsalarda son 2 aydır olan ayı piyasası beklentimiz daha da güçlü olarak devam ediyor
– Gelişmekte olan ülkelerde kendi iç nedenleriyle olan değer kazanma kısıtlı kalabilir

Tutanakların açıklanması piyasalarda fazla etki yaratmadı. Açıklamalarda dikkat çeken notlar zaten beklenen ve fiyatlanan beklentilerdi, bu yüzden piyasalarda sınırlı tepki oldu.

Tutanaklar: https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20180926.htm

CadJpy Satış Fırsatı

Kısa vade yükseliş kanalını kıran paritede düşüş hareketi görmemiz muhtemel.

Ticaret savaşları derinleşiyor

Trump Çin’e uyguladığı 50 milyar dolarlık gümrük vergisine ek olarak inanılmaz şekilde 200 milyar dolar daha vergi getirmeyi planlıyor. Bu ayın 6’sına kadar verginin gelmesi bekleniyor.

Peki astronomik 200 milyar dolarlık vergi gelirse ne olacak ?

Öncelikle ABD borsaları olmak üzere dünya borsalarında (bizimki hariç olabilir) ciddi bir düşüş göreceğiz. Doların yükseldiğini göreceğiz, zaten düşen Yuan daha da fazla düşecek, hakeza Euro ve gelişmekte olan ülkelerin paraları da değer kaybedecek.

200 milyar dolar ek gümrük vergisi demek; Çin’de üretim yapan veya Çin’den hammade, ürün ithal eden Amerikan firmalarının ABD hükümetine 200 milyar dolar daha fazla vergi ödemesi yani bu söz konusu 200 milyar $’ın ABD şirketlerinin kasalarından çıkıp hükümetin kasasına girmesi demek.

Peki Trump bunu neden yapıyor? Aslında sebebi çok basit. Çin’in en büyük müşterisi olan ABD şirketlerinin Çin’de ki üretimlerini ve Çin’den yaptıkları ithalatlarını azaltıp ABD cari açığını düşürmek ve bunun yanı sıra Çin ekonomisine daha az ABD şirketinin gitmesini sağlayarak zarar vermeye çalışıyor.

Şimdi bu durumda ABD ve gelişmiş ülke borsalarında düşüş olması çok mantıklı, fakat dolar neden artıyor ve diğer ülkelerin paraları değer kaybediyor ?

En basit şekilde söylemek gerekirse artan ithalat vergilerinden dolayı dolar yurt dışına gitmek yerine ABD’de yani kendi evinde kalıyor. Bu da doları dış piyasada daha az bulunur yapıyor ve bir şey ne kadar az bulunursa o kadar değerlenir.

Tek sebep bu da değil tabi ki. Artan gümrük vergilerinden dolayı yurt dışından daha az ürün alan ve üretimini yavaşlatan ABD şirketleri başta Çin ve Avrupa olmak üzere bir çok ekonomiyi yavaşlatıyor. Bu vergilerin ABD şirketlerine olan yükünü azaltabilmek ve müşteri kaybını minimum seviyeye indirebilmek için de Çin bilinçli şekilde devalüasyon yaparak kendi parasının değerini düşürüp vergi farkını bir nebze de olsa dengelemeye çalışıyor.

Benim şahsi görüşüm ticaret savaşlarının biraz daha süreceği ama sonunda mutlaka ortak bir yol bulunacak veya bu karşılıklı savaştan vazgeçilecek. Bu kazananı olmayan ve en çok da ABD’ye zarar verecek olan bir savaş.

Trump’ın ana hedeflerinden biri bu savaş ve artan vergilerden dolayı ABD şirketlerinin üretimlerini Çin’den ABD ye taşımalarını sağlamaktı fakat bu imkansıza yakın.

Şuan ABD enflasyon oranı harika denilebilecek %3 civarında. %3-3.5 arası bir enflasyon ABD için çok ideal, ekonomi ısınmadan ve durağanlaşmadan dengeli bir şekilde büyüyebilmesi için ideal.

Peki ABD şirketlerinin bir mucize eseri Çin’i bırakıp üretimlerini ABD ye taşıdıklarını düşünelim. Çin’de asgari ücret ortalama 350 dolar civarı ve çalışma süreleri de bildiğiniz üzere 8 saatle değil. ABD şirketlerinin bu ucuz pazarı bırakıp kendi ülkelerinde üretim yapmaya başlaması üretim maliyetlerini en az 3 kat arttıracak demektir (ki bunun içinde üretim başlangıcı için yapılması gereken yatırım maliyetleri yok) Bu da kontrolsüz bir şekilde enflasyonun yükselmesi ve halkın fakirleşmesi demek. Aynı şekilde artan maliyetlerden dolayı ihracatı da ciddi oranda azalacaktır ve cari açığı yine dengelenemeyecektir.

Ticaret savaşları kısa vade de Doları yükseltip borsaları aşağı çekilebilir fakat uzun vade de bu savaşın sürdürülebilirliği olmadığını ve karşılıklı anlaşmalarla çözüme ulaşacağını düşünüyorum.

ABD her ne kadar Çin’in en büyük müşterisi olsa da Çin’in son 10 yılda geldiği noktayı göz önüne alarak Trump ile anlaşma yoluna gitmeye muhtaç olmadıklarını düşünüyorum.

NzdUsd – Trend kanalı kırılımı ve Alış fırsatı

Dolarda ki geri çekilme ile düşüş kanalını kıran NzdUsd paritesinde düzeltme yükselişi veya trend değişimi görmemiz mümkün.

BUY: 0.6705
SL: 0.6665
TP: 0.6845


GbpJpy – Trend çizgisi tepesi ve satış fırsatı

Aşağı yönlü trend çizgisini 3. defa test eden ve trend çizgisinden çok net şekilde aşağı yönlü direnç gören GbpJpy paritesinde aşağı yönlü hareketin devam ettiğini görmemiz olası.

SELL: 143.15
SL: 143.70
TP1: 142.67
TP2: 142.27
TP3: 142.00


EurChf Alış Fırsatı

Kısa vade düşüş kanalını kıran parite 1.1490 ve bu seviyenin de üstüne çıkması durumunda 1.1550 seviyesine kadar yükselmeye devam edebilir.

BUY: 1.1438
SL: 1.1380
TP1: 1.1490
TP2: 1.1550


US30 Satış Fırsatı

Trend kanalı tepesine doğru hareket eden US30 aynı zamanda bir önceki düzeltmenin ilk ana TP’si olan 26135 seviyesinden de direnç görüp alağı yönlü geri çekilme yapabilir.

SELL: 26.135
SL: 26.390
TP1: 25.670
TP2: 25.175